Forex Equity Management

Forex Money Management Os comerciantes tendem a se concentrar tanto nas estratégias de entrada de comércio, pensando que esta é a chave para o sucesso. Na verdade, não só as entradas comerciais são menos importantes do que as saídas comerciais, ambas são menos cruciais para o sucesso do que a boa gestão do dinheiro. Infelizmente, a estratégia de gerenciamento de dinheiro tende a ser negligenciada. É vital que sua estratégia de gerenciamento de dinheiro seja boa, caso contrário, a negociação bem-sucedida será muito difícil de conseguir. Felizmente, não é uma área muito difícil de dominar. LdquoMoney managementrdquo significa apenas quanto dinheiro você arrisca em um comércio específico. Mesmo se você estiver fazendo negócios sem ter perdas predefinidas de parada, você ainda estará arriscando uma certa quantia por pip, que é onde sua estratégia de gerenciamento de dinheiro é aplicada. Então, sua estratégia de gerenciamento de dinheiro é como você decide quanto arriscar em um comércio específico. Por que as estratégias de gerenciamento de dinheiro são importantes Os principais motivos pelos quais as estratégias de gerenciamento de dinheiro são tão importantes são: 1. Se você continuar arriscando o mesmo valor em cada comércio, e não se ajuste às suas perdas, você pode eventualmente perder todo o seu dinheiro, ou perder tanto que se torna muito difícil de se recuperar (mais sobre isso na tabela abaixo ). 2. É importante ter um sistema que determina o quanto você arrisca em cada comércio para manter as coisas proporcionadas, caso contrário, você pode perder demais nos perdedores e não o suficiente nos vencedores para se beneficiar das entradas e saídas comerciais bem-sucedidas. Um erro comum é esquecer que quando você perde dinheiro, você precisa fazer mais (proporcionalmente) para voltar para onde você começou do que perdeu. Isso pode ser difícil de entender, então aqui está um exemplo: você começa com 100. Você perde 20. Você perdeu 20 de seu dinheiro. Agora você tem 80. Para voltar para onde você começou, você precisa ganhar um lucro de 20. Mas espere 20 não é 20 de 80, é 25. Então você precisa fazer mais do que você perdeu. A tabela abaixo ilustra o quanto você tem que fazer, proporcionalmente, para compensar perdas: Estratégias de gerenciamento de dinheiro Forex Existem três estratégias principais de gerenciamento de dinheiro. Letrsquos revisa cada um deles. Arriscando um valor fixo por PipTrade Esta é uma estratégia muito simples, mas é extremamente falho pelos motivos que já esboçamos. Arriscando uma Proporção Fixa de Equity por PipTrade Esta é uma estratégia melhor. Ele tem duas vantagens principais: 1. Riscos ganhos resultam em multiplicação exponencial de ganhos, enquanto que durante a perda de 2. raias, você perde cada vez menos em cada comércio. 3. Você nunca pode destruir completamente sua conta. Esta estratégia pode ser feita ainda mais forte de duas maneiras. Em primeiro lugar, você não precisa dimensionar seu risco o mesmo em todos os negócios. Por exemplo, você pode ter negócios de grau ldquoArdquo com os quais você se sente realmente confiante, então ldquoBrdquo que você quer tomar, mas se sente menos confiante. Você poderia arriscar mais nos negócios da classe ldquoArdquo. Esta pode ser uma ferramenta psicológica útil para ajudá-lo a superar qualquer medo de perder negócios que você está sofrendo, mas deve ser usado com cuidado. Em segundo lugar, você pode ajustar o risco de volatilidade, usando o indicador Average True Range. Por exemplo, você pode decidir que arriscará 1 da sua equidade por 3 vezes a faixa média real nos últimos 20 dias. Isso garantirá que seus ganhos e perdas não flutuem de forma muito dramática à medida que a volatilidade do mercado muda. Isso tem o efeito de suavizar sua curva de patrimônio, o que é importante, pois isso irá melhorar o efeito de composição global em sua conta. Esse efeito de composição é um fator importante na lucratividade a longo prazo e é muitas vezes ignorado. Forex Money Management Spreadsheet Você pode acompanhar a gestão do seu dinheiro com mais facilidade, mantendo uma planilha de seus negócios, mostrando seu patrimônio total após cada troca. Usar fórmulas pode mostrar rapidamente o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio. Estratégia de gerenciamento de dinheiro Forex Martingale Este artigo não seria completo sem uma explicação rápida da Estratégia Martingale. Simplesmente, essa estratégia diz que você continua dobrando seu risco após todas as perdas, até que você eventualmente faça de volta todas as suas perdas. Existem variações da estratégia em que você arrisca mais do que duplicar seu risco anterior. Esta estratégia deve ser evitada a todo custo, pois é a maneira mais fácil e segura de limpar completamente sua conta. Se você começar por arriscar 1 da sua conta, você acabará com sua conta assim que você encontrar uma série de perdas de sete trocas perdidas consecutivas. Você certamente terá uma série de sete corridas consecutivas consecutivas. É certo que acontecerá. A estratégia de gerenciamento de dinheiro da Martingale só é garantida para trabalhar com alguém que tenha todo o dinheiro no mundo. Se você tivesse todo o dinheiro no mundo, por que você iria negociar, Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com a Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós encorajamos você a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Gerenciamento de Carteiras de Operações de Equidade O objetivo de praticamente todas as análises de investimentos é tomar decisões de investimento ou aconselhar Outros em tomar suas próprias decisões de investimento. Portanto, existe um vínculo inextricável entre a arte e a ciência da análise de patrimônio e do gerenciamento de portfólio de ações. Os programas de finanças universitárias e o programa de Analista Financeiro Chartered do Instituto CFA incorporam este link ensinando os dois conceitos lado a lado. Como resultado, a maioria dos analistas tem um bom histórico educacional em questões de análise de patrimônio e gestão de portfólio, como a moderna teoria de portfólio (MPT) no início de suas carreiras. Os analistas freqüentemente se transformam em gerentes de portfólio ao longo do tempo. (Para leitura relacionada, consulte Preparando para uma carreira como gerente de portfólio e teoria de portfólio moderna: uma visão geral.) TUTORIAL: corretores e comércio on-line Mesmo com uma boa compreensão da análise de patrimônio e MPT, existem certos elementos mecânicos para gerenciamento de portfólio que devem Ser abordado antes de construir e executar carteiras de ações. Como é o caso de muitas profissões, a aplicação de conceitos de investimento teóricos no mundo real pode envolver pensar além da especialidade e treinamento. A execução de um grupo de carteiras envolve grande atenção aos detalhes, à informatização e à necessidade de eficiência administrativa. Neste artigo, explique bem a mecânica do gerenciamento de portfólio de ações e como esse sistema pode criar um grupo de diferentes carteiras que atuam como um elemento homogêneo. (Para saber mais, veja Gerenciamento de portfólio para a multidão de menores de 30 anos.) Filosofia de investimento e Universitários de investimento Os gerentes de portfólio profissionais que trabalham para uma empresa de gerenciamento de investimentos geralmente não têm escolha sobre a filosofia de investimento geral usada para governar as carteiras que eles administram . Uma empresa de investimento pode ter parâmetros estritamente definidos para seleção de estoque e gerenciamento de investimentos. Um exemplo seria uma empresa que definisse um estilo de seleção de investimento de valor usando determinadas diretrizes de negociação. Além disso, os diretores de portfólio também são geralmente restritos pelas diretrizes de capitalização de mercado. Por exemplo, os gerentes de pequena capitalização podem limitar-se à seleção de ações na faixa de 200 milhões a 3 bilhões de valores de mercado. Portanto, o primeiro passo no gerenciamento de portfólio é entender o universo a partir do qual os investimentos podem ser selecionados. (Para leitura relacionada, veja Determinando o que o boné do mercado se adapta ao seu estilo.) Outra consideração filosófica é a abordagem analítica para o portfólio em questão. Algumas empresas ou carteiras usam uma abordagem de baixo para cima, onde as decisões de investimento são feitas principalmente pela seleção de ações sem consideração para a seleção do setor ou as previsões econômicas. Outros estilos podem ser orientados de cima para baixo e os gerentes de portfólio prestam atenção primária à análise de setores inteiros ou tendências macroeconômicas como ponto de partida para análise e seleção de estoque. Muitos estilos usam uma combinação dessas abordagens. (Para leitura relacionada, veja A Abordagem de cima para baixo para investir e onde o Top Down atende a parte inferior.) Sensibilidade fiscal Muitas carteiras de patrimônio institucional, como fundos de pensão. Não são tributáveis. Isso oferece aos gerentes de portfólio mais flexibilidade gerencial do que as carteiras tributáveis. As carteiras não tributáveis ​​podem usar uma maior exposição a dividendos e ganhos de capital de curto prazo do que suas contrapartes tributáveis. Gerentes de carteiras tributáveis ​​podem precisar prestar atenção especial aos períodos de depósito de estoque, lotes fiscais. Perdas de capital. Venda de impostos e renda de dividendos gerados por carteiras. As carteiras tributáveis ​​podem ser mais eficazes com uma menor taxa de rotatividade do portfólio, em relação às carteiras não tributáveis. Compreender as conseqüências fiscais de - ou a falta disso - a atividade de gerenciamento de portfólio é de primordial importância na construção e gerenciamento de carteiras ao longo do tempo. (Para saber mais, consulte o seu pagamento de dividendos: você pode contar com isso) Construindo o modelo de carteira Seja executando um portfólio ou mil carteiras em um produto ou estilo de investimento de capital, construir e manter um modelo de carteira é um aspecto comum da gestão de portfólio de ações . Um modelo de portfólio é um padrão contra o qual as carteiras individuais são correspondentes. Geralmente, os gerentes de portfólio atribuirão uma ponderação percentual a cada estoque no modelo de portfólio e, em seguida, as carteiras individuais são modificadas para corresponderem a este mix de ponderação. Os modelos de portfólio geralmente são computadorizados usando software como o Microsoft Excel ou ferramentas de software de gerenciamento de portfólio específico. (Para saber mais, consulte Recursos do Microsoft Excel para Financially Literate.) Por exemplo, depois de fazer algumas combinações de análises de empresas, análises setoriais e análises macroeconômicas. O gerente de portfólio pode decidir que ele ou ela quer possuir um peso relativamente grande de um estoque em particular. Talvez no estilo de gerentes de portfólio, uma ponderação relativamente grande é 4 do valor total do portfólio. Ao reduzir a ponderação de outras ações no modelo de portfólio, ou ao reduzir a ponderação geral de caixa, o gerente de carteira compraria ações suficientes de uma determinada empresa em cada carteira para corresponder ao peso do modelo 4. Todas as carteiras se parecerão um com o outro (e o modelo de portfólio), pelo menos em termos de 4 ponderações nesse estoque específico. (Para leitura relacionada, confira um Guia para Construção de Carteiras). Desta forma, o gerente de portfólio executa todas as carteiras de forma similar ou idêntica, dado o estilo específico exigido por esse grupo de portfólio. Ele ou ela esperaria que todas as carteiras do grupo gerassem retornos de forma padronizada, em relação um ao outro. Todas as carteiras também serão muito parecidas entre si em termos de perfil de risco. Na verdade, toda a avaliação analítica e de segurança que o gerente de portfólio faz é executada em um modelo e não nas carteiras individuais. Alcançando a Eficiência da Carteira Executando todas as suas carteiras de forma semelhante, permite que um gerente de portfólio alcance uma notável eficiência analítica. O gerente de portfólio só precisa ter uma compreensão de talvez 30 ou 40 ações de proporções semelhantes em todas as carteiras, em vez de 100 ou 200 ações de várias proporções em 1.000 diferentes contas de carteira. A análise dos 30 ou 40 estoques pode ser aplicada a todas as carteiras facilmente, alterando os pesos dos modelos no modelo de portfólio ao longo do tempo. À medida que a perspectiva das ações individuais muda ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa mudar suas pontuações modelo para refletir a decisão de investimento em todas as carteiras simultaneamente. O modelo de portfólio também pode ser usado para lidar com todas as transações do dia a dia no nível de portfólio individual. Novas contas podem ser configuradas de forma rápida e eficiente, simplesmente comprando contra o modelo. Depósitos em dinheiro e retiradas podem ser tratados de forma semelhante. Se o portfólio for grande o suficiente, o modelo só precisa ser aplicado à mudança no tamanho do ativo para construir um portfólio que se pareça com o modelo de portfólio. As carteiras menores podem ser limitadas pelas restrições de lote do estoque, o que pode afetar a capacidade dos gerentes de carteira de comprar ou vender com precisão em determinadas pontuações. (Para saber mais, veja Qual é o menor número de ações que posso comprar) Conclusão A modelagem de portfólio é uma boa maneira de aplicar análise e avaliação de um conjunto chave de ações - aquelas que o gerente de portfólio quer possuir - para um conjunto De carteiras em um grupo ou estilo. A modelagem de portfólio é um elo eficiente entre análise de patrimônio e gerenciamento de portfólio. À medida que a perspectiva de ações individuais melhora ou se deteriora ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa mudar as ponderações dessas ações no modelo de portfólio para otimizar o retorno de todas as carteiras no grupo ou estilo. Enquanto as contas de portfólio individuais forem comercializadas de forma eficiente, o grupo atuará como um elemento homogêneo. Para ler artigos de carreira relacionados, veja Como se tornar um analista financeiro.